디파이 플랫폼별 수익률 비교 및 추천 정리
디파이(DeFi) 플랫폼마다 수익률이 천차만별입니다. 2025년 기준, 인기 디파이 서비스들의 APR 비교와 장단점을 정리해드립니다.
목차
1. 디파이란 무엇인가?
1-1. 중앙화 vs 탈중앙화 금융
디파이(DeFi)는 '탈중앙화 금융'을 뜻하며, 기존의 은행, 증권사 없이도 **블록체인 기반으로 자산을 예치, 대출, 교환**할 수 있는 구조입니다. 중앙화 서비스는 KYC 인증, 수수료, 지연이 필수지만, 디파이는 메타마스크 하나만 있어도 자산 운용이 가능합니다. 단, 리스크도 존재합니다. 스마트 계약 오류나 해킹 등에 대한 보안 책임은 사용자에게 있다는 점, 꼭 기억하세요.
1-2. 디파이 수익 구조 이해
디파이에서 얻는 수익은 다음과 같은 구조로 나옵니다. - **예치 수익 (예: Aave, Compound)** - **스테이킹 수익 (예: Lido, Rocket Pool)** - **유동성 공급 수익 (예: Curve, Balancer)** 모두 **APR(연간 수익률)**로 표시되며, 플랫폼별로 3%~20%까지 천차만별입니다. 이제 어떤 플랫폼이 얼마나 수익률이 나오는지 비교해보겠습니다.
2. 디파이 플랫폼별 수익률 비교
2-1. Aave / Compound
Aave와 Compound는 대표적인 **디파이 예치·대출 플랫폼**입니다. 안정성이 높고, 대형 자본도 많이 사용하는 플랫폼이기 때문에 비교적 보수적인 수익률을 제공합니다. - Aave: USDC 기준 연 3~5% - Compound: USDT 기준 연 2.5~4.5% 장점은 스마트 컨트랙트 보안성이 검증되었고, 자산 예치 후에도 유동성이 어느 정도 유지된다는 점입니다. 단점은 **보수적인 수익률**과, ETH 같은 변동성 자산의 예치 시 리스크입니다.
2-2. Lido / Rocket Pool
Lido와 Rocket Pool은 **이더리움(ETH) 스테이킹 서비스**입니다. 단순 보유보다 높은 수익을 얻을 수 있고, 토큰화된 리워드 자산(stETH, rETH)도 제공합니다. - Lido: ETH 스테이킹 연 3.5~4.2% - Rocket Pool: rETH 기준 연 3.3~4.0% 특징은 스마트컨트랙트를 통해 자산을 분산하고, 탈중앙화된 검증인들과 수익을 공유한다는 구조입니다. 단, 스테이킹 자산은 **시장 가격과 수익률이 함께 변동**된다는 점에서 유의가 필요합니다.
2-3. Curve / Convex
Curve와 Convex는 **유동성 공급(DeFi LP)** 구조로 복합적인 리워드 구조를 통해 높은 수익률을 제공합니다. - Curve: USDT/DAI 풀 기준 연 4~8% - Convex: CRV + CVX 리워드 포함 시 최대 10~20% 특히 Convex는 Curve에 스테이킹한 유동성 제공자들에게 보상 토큰을 추가로 지급하면서 APR을 높여주는 전략을 씁니다. 하지만 리스크도 큽니다. **임퍼머넌트 로스, 리워드 토큰 가격 변동, 수수료 구조의 복잡성** 등 초보자에겐 다소 난이도가 높을 수 있어요.
| 플랫폼 | 수익률(APR) | 유형 | 난이도 |
|---|---|---|---|
| Aave | 3~5% | 예치/대출 | 낮음 |
| Compound | 2.5~4.5% | 예치/대출 | 낮음 |
| Lido | 3.5~4.2% | ETH 스테이킹 | 보통 |
| Rocket Pool | 3.3~4.0% | ETH 스테이킹 | 보통 |
| Curve | 4~8% | 유동성 공급 | 높음 |
| Convex | 10~20% | 복합 리워드 | 높음 |
추가로 알아두면 좋은 점
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 디파이 수익률은 어떻게 결정되나요?
예치 수요, 대출 수요, 리워드 토큰 공급량, 거래 수수료 등에 따라 수시로 변동됩니다.
Q2. 디파이는 안전한가요?
안전성을 검증받은 플랫폼도 있지만, 스마트 컨트랙트 해킹이나 가격 급변에 따른 손실 위험은 존재합니다.
Q3. 초보자가 시작하기 쉬운 디파이 플랫폼은?
Aave나 Lido는 UI가 직관적이고 예치만 하면 되기 때문에 상대적으로 접근이 쉽습니다.
Q4. 수익률은 계속 유지되나요?
아니요, 수익률은 매우 유동적입니다. 경쟁 플랫폼이 생기거나 자금이 몰리면 떨어질 수 있어요.
Q5. 국내에서 디파이 사용 가능한가요?
메타마스크와 같은 지갑을 연결하면 누구나 전 세계 디파이 플랫폼을 사용할 수 있습니다. 다만 세금 신고 유의!
디파이 플랫폼은 수익률도 다르고, 리스크도 제각각입니다. 단순히 수치 높은 곳만 보는 게 아니라, **운용 방식과 리스크 구조**까지 함께 고려해야 하죠. 이번 비교를 통해 각자의 투자 성향에 맞는 플랫폼을 찾는 데 도움이 되었길 바랍니다. 디파이는 아직도 기회가 많은 분야지만, ‘내가 이해할 수 있는 수준에서 시작하는 것’이 가장 안전한 방법입니다.